4 月 19 日，六部委聯(lián)合發(fā)布《智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃(2018-2020 年)》的通知。“計劃”結合《中國制造 2025》，從行業(yè)供給側改革角度，規(guī)劃提升光伏產(chǎn)業(yè)智能制造水平，落腳點在推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等于光伏產(chǎn)業(yè)深度融合，鼓勵特色行業(yè)智能光伏應用；目標到 2020 年智能光伏工廠做到行業(yè)自動化、信息化、智能化進展明顯，在裝備、品牌效應、走出去等方面進展明顯。光伏政策連發(fā)，彰顯行業(yè)支持力度之大。

從基礎材料到集成運維，推動全產(chǎn)業(yè)鏈智能化

“計劃”針對光伏制造全產(chǎn)業(yè)鏈提出智能化升級方向，由工信部牽頭負責，推動光伏基礎材料生產(chǎn)智能升級、加快先進太陽能電池及部件智能制造、提升智能光伏終端產(chǎn)品供給能力，推動光伏系統(tǒng)智能集成和運維。

領跑者項目對競標對電價和產(chǎn)品雙高要求，及平價上網(wǎng)推動光伏制造環(huán)節(jié)已經(jīng)進入成本工藝“雙拼”階段，智能制造升級是提升產(chǎn)品工藝，降低非硅成本必經(jīng)之路。在制造環(huán)節(jié)，尤其是電池、組件勞動力密集環(huán)節(jié)，龍頭制造企業(yè)已經(jīng)開始智能化生產(chǎn)線升級，正泰新能源在杭州打造智能工廠；通威太陽能成都電池片產(chǎn)線首條全自動無人智能制造生產(chǎn)線去年投產(chǎn)，新增合肥、成都 20GW 電池產(chǎn)能也設計為無人智能工廠；協(xié)鑫集成在張家港基地建成智能無人工廠。

　　鼓勵特色行業(yè)智能光伏應用，打開更廣闊的光伏應用空間

在應用環(huán)節(jié)，“計劃”鼓勵智能光伏在多領域應用示范，重點推廣智能光伏結合工業(yè)園區(qū)、建筑及城鎮(zhèn)、交通、農業(yè)以及在光伏電站和扶貧中結合應用，引導光伏應用向更豐富的應用市場發(fā)展，行業(yè)應用空間天花板提高。結合日前能源局出臺的《分布式光伏發(fā)電項目管理辦法》——6MW 以內 50%以上自發(fā)自用，及 6-20MW 全部自用的分布式將不受指標限制，接下來光伏結合多行業(yè)，且有自我消納功能的中等規(guī)模分布式項目會快速增長，支撐全年行業(yè)新增裝機規(guī)模。

　　投資建議：從量到質，行業(yè)升級鑄就更大空間

國內光伏行業(yè)從產(chǎn)能到技術，再到應用市場，都是引領全球的水平。根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，2017 年國內光伏裝機 53GW，占全球下游需求近半；“硅片-電池-組件”國內產(chǎn)能分別占比 86.6%、68%、74%(CPIA)。同時分布式相關管理新規(guī)、智能制造升級等政策推動行業(yè)正從補貼依賴性，向成本下降驅動轉變，從量到質，行業(yè)升級打開更大的市場空間。繼續(xù)強調短期行業(yè)企穩(wěn)，堅定看好板塊長期投資機會，重點推薦隆基股份、通威股份等光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)制造龍頭，以及正林洋能源、太陽能等分布式光伏運營企業(yè)，建議關注信義光能，陽光電源。

風險提示：或存在政策發(fā)生較大變動，光伏裝機需求不達預期風險。