我國提出力爭2030年前實現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實現(xiàn)碳中和，“雙碳”目標(biāo)是國家戰(zhàn)略，事關(guān)中華民族永續(xù)發(fā)展和構(gòu)建人類命運共同體，不容馬虎。

種種數(shù)據(jù)顯示，2030年前碳達(dá)峰的目標(biāo)很可能會提前實現(xiàn)。

最近，一個獨立的國際研究組織—能源與清潔空氣研究中心(CREA)首席分析師Lauri Myllyvirta在Carbonbrief上發(fā)表了一份長篇報告，名為《清潔能源創(chuàng)紀(jì)錄增長后，2024年中國碳排量將下降》（China’s emissions set to fall in 2024 after record growth in clean energy）。報告認(rèn)為，中國的二氧化碳（CO2）排放量將在2024年下降，并且可能面臨結(jié)構(gòu)性下降，原因是新的清潔能源安裝創(chuàng)紀(jì)錄地增長，而煤電占比在不斷下降。

再加上中國對綠色制造能力的投資激增，特別是低碳技術(shù)，包括太陽能、電動汽車和電池等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中國很可能提前6年實現(xiàn)碳達(dá)峰。

從宏觀上來分析，這個報告的可信度還是很高的。火電、鋼鐵和水泥是我國碳排放最高的行業(yè)，根據(jù)2021年數(shù)據(jù)，三行業(yè)排放量之和約占全國的70%。其中發(fā)電供熱行業(yè)，又占國內(nèi)碳排放總量的46.33%。抓住了發(fā)電行業(yè)的減排，既是抓住了碳排的源頭和關(guān)鍵，也可協(xié)助其他行業(yè)減排。

截至2023年9月底，我國可再生能源裝機約13.84億千瓦，同比增長20%，約占我國總裝機的49.6%，已超過火電裝機。

可再生能源發(fā)電量也在穩(wěn)步提升。2023年前三季度，全國可再生能源發(fā)電量達(dá)2.07萬億千瓦時，約占全部發(fā)電量的31.3%。

雖然煤電產(chǎn)能也在繼續(xù)增長，但清潔能源的發(fā)電增長量，超過了全社會用電量的增長，煤電占比在逐漸減少，加上房地產(chǎn)步入低迷，建材、水泥等需求會下降，這些因素都為二氧化碳排放的下降奠定了基礎(chǔ)。

01

2023 年第三季度排放量略有增長

近幾十年來，中國的二氧化碳排放量呈爆炸式增長，僅在經(jīng)濟周期性沖擊下短暫停滯。

如下圖所示，在過去 20 年中，中國化石燃料和水泥的年排放量幾乎每年都在快速攀升，僅在 2015-16 年經(jīng)濟放緩和 2022 年新冠疫情期間有所回落。

中國每年化石燃料和水泥二氧化碳排放量同比變化。單位：百萬噸。

2023 年，封控停止后，碳排放有所回升。

根據(jù)報告，2023 年第一、第二季度有所增長，第三季度，二氧化碳排放量繼續(xù)反彈，估計同比增長 4.7%，但 9 月份放緩至 1%。

下圖顯示了中國每季度化石能源使用和水泥生產(chǎn)產(chǎn)生的二氧化碳排放量，其中每年第三季度的排放量以紅色標(biāo)出。

圖為中國季度化石燃料和水泥二氧化碳排放量，單位：百萬噸。

今年排放量反彈的原因是可以預(yù)見的。最重要也是最明顯的是，經(jīng)過近三年的疫情，石油需求已從新冠疫情時期的低點回升，加上去年的基數(shù)也比較低。

目前，中國石油消費已接近新冠疫情爆發(fā)前的趨勢線，而且還沒有任何減弱的跡象，第三季度估計同比增長了 19%。下圖頂部的淺藍(lán)色大柱顯示了這一點。

電力需求也從新冠疫情低點反彈，使電力部門的煤炭使用量成為今年第三季度排放量上升的第二大驅(qū)動因素（最低部的灰色條）。

圖說：按行業(yè)和燃料細(xì)分的季度二氧化碳排放量的年度變化（百萬噸）。

電力部門需求的增加幾乎全部發(fā)生在 7 月份，在此之前，水力發(fā)電量開始從 2022 年和 2023 年初的低降雨量造成的歷史低點反彈。

電力行業(yè)以外的煤炭使用量下降（灰色部分），原因是房地產(chǎn)建設(shè)和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)萎縮，導(dǎo)致建筑材料需求大幅下降。水泥排放量的下降（紅色）也反映了這一點。

但煤炭的其他用途有所增加，尤其是煉焦煤（黑色塊）的使用。煉鋼用煤的增長大于鋼產(chǎn)量的增長，這表明鋼鐵生產(chǎn)正從電弧轉(zhuǎn)向煤制鋼鐵生產(chǎn)。

盡管房地產(chǎn)（通常是金屬的主要用途）持續(xù)收縮，但投資增長（例如，電氣機械制造投資同比增長 38%，鐵路投資增長 22%）支撐了對能源密集型商品的需求。

02

2024 年太陽能、風(fēng)能和水力發(fā)電量將激增

雖然2023年的排放量有所攀升，但清潔能源的安裝量也出現(xiàn)了歷史性的增長。

太陽能發(fā)電的增長最為顯著，預(yù)計2023年中國的裝機量約為210吉瓦（GW），是美國太陽能發(fā)電總裝機量的兩倍，是中國2020年新增裝機量的四倍。

僅2023年新增的太陽能、風(fēng)能、水能和核能裝機容量估計每年就能發(fā)電423太瓦時（TWh），相當(dāng)于法國的總用電量。

今年新增的太陽能電池板中約有一半將安裝在屋頂上，這主要得益于中國的“整縣太陽能推進”計劃。

另一半太陽能安裝量主要用于大型公用事業(yè)項目，特別是在中國西部和北部的“清潔能源大基地”建設(shè)。

預(yù)計2023年中國將新增210GW太陽能、70GW風(fēng)能、7GW水能和3GW核能。

除了新增可再生能源裝機量產(chǎn)生的發(fā)電量外，中國龐大的水電機組在2024年的發(fā)電量也可能逐年大幅增長。

從2022年8月到2023年7月，由于2022年夏季創(chuàng)紀(jì)錄的干旱和熱浪，以及隨后進入2023年的低降雨量，中國水電機組的利用率跌至歷史最低點。

2024年的水電利用率不僅會恢復(fù)，還會高于歷史平均水平。與此同時，從2022年初到2023年9 月，水電裝機容量又增加了29GW，增幅達(dá)7%。

鑒于今年已安裝的清潔電力容量以及水力發(fā)電的前景，除非電力需求大幅加速增長，否則2024年電力部門排放量的下降基本上已成定局。

從2025年起，電力部門排放量的發(fā)展取決于清潔能源的增加是保持還是加快。

從2023年低碳能源裝機的年新增發(fā)電量來看，其總量首次超過了中國電力需求的年均增幅，這標(biāo)志著一個潛在的拐點。

此時，清潔電力的增長（下圖中的圓柱）將超過電力需求的總體增長（圓點）。因此，使用化石燃料發(fā)電的數(shù)量和相關(guān)排放量都將下降。

圖說：2023年新能源裝機量預(yù)計發(fā)電量將首次超過需求量的增長。

只要清潔能源裝機量保持在 2023 年的預(yù)計水平，低碳發(fā)電量的增長將使中國電力部門的煤炭使用量達(dá)到峰值并很快下降，2023 年將是峰值年。

如果保持 2023 年的清潔能源新增水平，電力行業(yè)的排放將如何發(fā)展？

一個簡單的預(yù)測，假定電力需求保持每年增長 5% 的歷史趨勢，水電利用率恢復(fù)到歷史平均水平，表明化石燃料（火電）發(fā)電量將在 2024 年春夏大幅下降（如下圖左下角所示），此后為零增長。

如果中國當(dāng)前和預(yù)期的經(jīng)濟放緩導(dǎo)致電力需求增長放緩，或者非化石能源增加速度進一步加快，那么化石燃料發(fā)電量將繼續(xù)下降，而不是趨于穩(wěn)定。

疫情政策后的反彈（左上）、太陽能（右中）和風(fēng)能（左中）發(fā)電量的持續(xù)強勁增長以及水力發(fā)電量的反彈（右下），將使化石燃料發(fā)電量從 2024 年 2 月開始下降（左下）。這意味著化石燃料發(fā)電量將在 2024 年下降 3%，并在 2025 年保持類似的下降水平。

圖為過去和預(yù)計未來每月發(fā)電量同比變化（單位：%）。左上至右下：總體電力需求；核能; 風(fēng)能; 太陽能; 熱能（煤和天然氣）；和水力發(fā)電。

數(shù)據(jù)來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會(CEC) 和Ember 。

此外，快速電氣化意味著近期中國二氧化碳排放量的增長幾乎全部發(fā)生在電力部門。

因此，當(dāng)電力部門的排放量達(dá)到峰值時，總排放量也可能隨之達(dá)到峰值，因為電力部門以外煤炭使用量的下降平衡了石油和天然氣需求的增長，而電氣化也緩解了石油和天然氣需求的增長。

03

碳達(dá)峰之后會持續(xù)下去嗎？

既然清潔能源擴張已經(jīng)達(dá)到了開始降低中國排放所需的規(guī)模，大家最關(guān)心的問題是：這種增長會持續(xù)下去嗎？

要回答這個問題，首先要回答為什么清潔能源投資在新冠疫情之后激增？

其實不只是清潔能源，包括在交通運輸領(lǐng)域脫碳起到重大作用的電動汽車，也成爆發(fā)時增長。

截至 9 月份的 12 個月內(nèi)，電動汽車產(chǎn)量超過 800 萬輛，占中國汽車總產(chǎn)量的 30% 以上。到 2023 年，電動汽車在中國銷售的所有汽車中所占比例也將達(dá)到 30%，而全年產(chǎn)量將達(dá)到 900 萬輛。

“雙碳”目標(biāo)的宣布，提供了戰(zhàn)略引導(dǎo)。更廣泛的宏觀經(jīng)濟條件帶來的低碳產(chǎn)能增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了決策者的目標(biāo)和預(yù)期，今年的太陽能和風(fēng)能安裝目標(biāo)已在 9 月份實現(xiàn)，電動汽車的市場份額已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過 2025 年 20% 的目標(biāo)。

房地產(chǎn)去杠桿，壓制了相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施對土地、商品、勞動力和信貸的需求，這給地方政府的財政留下了缺口（地方政府的大部分收入依賴于土地銷售），并打擊了經(jīng)濟增長率。

因此，地方政府正在尋找其他投資機會來推動經(jīng)濟增長。環(huán)境和產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)使清潔技術(shù)成為可接受的投資領(lǐng)域之一。

與此同時，作為疫情之后刺激經(jīng)濟措施的一部分，政府為私營企業(yè)在金融市場和銀行融資提供了便利。與化石燃料和傳統(tǒng)重工業(yè)相比，低碳能源行業(yè)主要由私營公司組成。

因此，以前流向房地產(chǎn)的大量銀行貸款和投資現(xiàn)在都流向了制造業(yè)（主要是清潔技術(shù)制造業(yè)）以及清潔能源的部署。

技術(shù)創(chuàng)新和補貼推動清潔技術(shù)成本下降，導(dǎo)致許多低碳能源技術(shù)與化石燃料相比具有經(jīng)濟競爭力。

總之，中國低碳能源的繁榮是眾多因素共同作用的結(jié)果。房地產(chǎn)市場的萎縮為資本和投資轉(zhuǎn)向可再生能源領(lǐng)域提供了動力和機遇，技術(shù)創(chuàng)新和積極的產(chǎn)業(yè)政策提高了質(zhì)量，降低了成本，使得低碳能源技術(shù)市場開始迅速擴大。

當(dāng)然，這種擴張也帶來一些負(fù)面效應(yīng)，比如制造業(yè)投資浪潮導(dǎo)致太陽能電池板、電池和電動汽車等產(chǎn)品產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。

與前幾輪擴張一樣，這種產(chǎn)能過剩可能會通過個別企業(yè)的整合和徹底倒閉來解決。但與此同時，產(chǎn)能過剩將繼續(xù)壓低低碳能源設(shè)備的價格，這會促進低碳能源的市場占有率。

那么挑戰(zhàn)會在哪里呢？當(dāng)?shù)吞寄茉撮_始大幅削減對煤炭和燃煤發(fā)電的需求時，這可能會威脅到一些煤炭行業(yè)和煤電廠的利益，這些利益相關(guān)者可能會抵制轉(zhuǎn)型，從而引發(fā)對潛在障礙的擔(dān)憂。